Cách ứng phó với xu hướng thay đổi của TTCK

Việc hiểu và nhận ra sự thay đổi của thị trường chứng khoán là điều quan trọng trong đầu tư, giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận. Để đạt được mục tiêu này, bạn cần nắm rõ cách nhận diện các dấu hiệu cảnh báo của xu hướng và cách xử lý khi chúng xảy ra.

Phân tích thị trường: Đỉnh và đáy thị trường

Tại vùng đỉnh thị trường, khi xu hướng tăng bắt đầu suy yếu và thị trường rơi vào giai đoạn điều chỉnh, nhà đầu tư cần lưu ý đến các chỉ báo như ngày phân phối (một ngày giảm mạnh trên 0.2% kèm theo khối lượng giao dịch lớn hơn ngày trước đó). Điều này cho thấy có thể là hành động bán của các tổ chức lớn, dấu hiệu quan trọng để nhận diện sự thay đổi xu hướng.

Lưu ý: Khi liên tiếp xuất hiện trên 3 ngày phân phối là lúc cần chú ý hơn và chậm hành động lại.

Tại đáy thị trường, ngày lấy đà đóng vai trò như tín hiệu của sự đảo chiều từ xu hướng giảm sang tăng. Một ngày lấy đà thành công xảy ra khi một trong các chỉ số thị trường tăng ít nhất 1,25% so với khối lượng của ngày trước đó, đây là chỉ báo cho thấy thị trường đang hồi phục. Nhà đầu tư nên từ từ tăng mức độ đầu tư trở lại khi xu hướng thị trường được xác nhận.

Quản lý danh mục: Điều chỉnh theo xu hướng

Trước hết, là một nhà đầu tư chuyên nghiệp ưu tiên hàng đầu là bảo vệ vốn. Bởi lẽ, bạn không thể kiểm soát được mọi vấn đề của thị trường, cái bạn kiểm soát được chính là NAV của mình.

Ví dụ, khi thị trường có nhiều ngày phân phối, điều này cho thấy sự bán tháo của các nhà đầu tư tổ chức, và bạn nên giảm tỷ trọng danh mục cổ phiếu để tránh rủi ro mất giá. Ngược lại, trong giai đoạn thị trường bắt đầu tăng giá, việc gia tăng đầu tư vào các cổ phiếu dẫn đầu có thể giúp bạn thu về lợi nhuận lớn.

Thị trường tăng giá, giảm giá và điều chỉnh trung gian

Sự khác biệt giữa thị trường “bò”, “gấu” và thị trường ở giai đoạn điều chỉnh. Thị trường bò là khi các chỉ số chứng khoán tiếp tục tăng trong thời gian dài, trong khi thị trường con gấu có xu hướng giảm hơn 20%. Các đợt điều chỉnh ít hơn 20% thường được nhận diện là điều chỉnh trung gian (market Correction) trong 1 xu hướng tăng và chưa bước vào thị trường gấu.

Nhà đầu tư cần nhận ra rằng các chu kỳ này có thể kéo dài từ vài tháng đến vài năm. Thời điểm tốt nhất để mua cổ phiếu là trong giai đoạn đầu của thị trường tăng giá. Tuy nhiên, ở giai đoạn cuối của chu kỳ tăng giá, các biến động trở nên mạnh mẽ và rủi ro cũng tăng lên. Ở giai đoạn thị trường gấu ưu tiên đứng ngoài.