Khái niệm giá và khối lượng cơ bản
Hành động giá và khối lượng
Hiểu về hành động giá và khối lượng cực kỳ quan trọng trong việc đánh giá cung cầu. Việc này giúp chúng ta đánh giá được cổ phiếu đang tích lũy hay phân phối để tìm các điểm mua phù hợp
Hãy bắt đầu với một thanh giá. Cá nhân tôi hay sử dụng biểu đồ OHLC (Mở, Cao, Thấp, Đóng). Một thanh giá có thể đại diện cho một phút, 15 phút, một ngày, một tuần hoặc một tháng. Khung thời gian càng xa, độ chính xác của chuyển động giá càng cao. Bạn cũng có thể sử dụng biểu đồ nến.
Tôi xem mỗi thanh giá như một trận đấu (kéo co) giữa người mua và người bán. Áp lực mua cố gắng kéo giá cổ phiếu lên, trong khi áp lực bán cố gắng kéo giá xuống. Người chiến thắng được phản ánh trong phạm vi đóng cửa.
Phạm vi đóng cửa (CR) nằm trong khoảng từ mức cao nhất đến mức thấp nhất. Ví dụ, nếu mức cao trong một tuần là 80 và mức thấp là 70, và cổ phiếu đóng cửa tuần đó tại mức 75, phạm vi đóng cửa hàng tuần sẽ là 50%.
Khi phạm vi đóng cửa gần 100% trong một ngày tăng giá, hành động giá càng mạnh. Sau một ngày có phạm vi đóng cửa gần 100%, mong đợi là đà tăng sẽ tiếp tục vào ngày tiếp theo.
Tôi phân loại hành động Giá và Khối lượng thành tích cực - mang tính xây dựng (Constructive) hoặc không tích cực - không mang tính xây dựng (Non-Constructive) dựa vào cách Phạm vi đóng cửa và Khối lượng diễn ra từng thanh giá.
Khối lượng (Volume) là số lượng cổ phiếu được giao dịch/chuyển nhượng trong một khoảng thời gian.
Khối lượng đóng góp trọng yếu cho sự biến động của giá.
Ví dụ về hành động giá tích cực:
Ví dụ, một cổ phiếu tăng 18% và kết thúc ở mức cao nhất trong ngày, với phạm vi đóng cửa lớn, khối lượng cao hơn so với trung bình, xác nhận rằng hành động trên biểu đồ là hành động Giá và Khối lượng tích cực.
✅ Điều này có nghĩa là có sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư lớn, như các quỹ lớn, và có khả năng tiếp tục tăng giá trong tương lai gần.
✅Khi khối lượng giao dịch vượt quá trung bình đối với một đợt tăng giá lớn, đặc biệt là trong trường hợp đạt đỉnh giá sau một giai đoạn tích lũy, điều này cho thấy có sự quan tâm lớn từ các nhà đầu tư tổ chức và có thể là dấu hiệu của sự tích lũy dần từ phía họ.
✅Điều quan trọng là, khi bạn xem xét hành động Giá và Khối lượng, bạn cần xem xét cả các yếu tố khác như biểu đồ, xu hướng và thông tin thị trường tổng quát để đưa ra quyết định đầu tư.
Sau phiên đạt thanh khoản gần 80tr cổ phiếu VND có ngày tăng trần với thanh khoản hơn 50tr cổ phiếu.
Sau một đợt tăng với khối lượng giao dịch lớn, bạn cũng muốn đánh giá cách cổ phiếu diễn biến từng ngày (từng cây nến) để xác định liệu tổ chức có tiếp tục ủng hộ cổ phiếu hay không.
Trong trường hợp của cổ phiếu VND đánh giá như sau:
👩🏿💻 Sau ngày tăng mạnh với khối lượng giao dịch lớn chúng ta cần đánh giá được sự tiếp diễn "khối lượng tiếp tục theo sau" (follow-on follow-through volume) với giá đóng cửa cao.
👩🏿💻Nếu những ngày tiếp theo, cổ phiếu ghi nhận một ngày giao dịch trong khoảng hẹp với khối lượng thấp hơn nhưng vẫn cao trong phạm vi của ngày trước đó. Trong những ngày tiếp theo, cổ phiếu có một phản ứng tự nhiên khiến giá cổ phiếu giảm dần với khối lượng thấp hơn so với giai đoạn tăng trước khi tiếp tục diễn biến mạnh hơn với các đỉnh cao và đáy cao hơn.
👩🏿💻Đáng chú ý là cổ phiếu không bao giờ đóng cửa dưới mức đóng cửa của ngày breakout hoặc bật gap lớn đầu tiên, một dấu hiệu rõ ràng về sức mạnh.
🎊Thì chúng ta kết luận xu hướng của cổ phiếu vẫn tiếp tục và có sự hỗ trợ của dòng tiền tổ chức.
Ví dụ về hành động giá không tích cực:
🆘Nếu có hành động giá tiêu cực vào những ngày sau khi đột phá, bạn nên thận trọng!
🆘Đó là dấu hiệu cho thấy các tổ chức không tích cực thêm vào các vị thế hoặc thậm chí có thể sử dụng điểm đột phá (breakout) để bán cổ phần của họ.
🆘Chẳng hạn, nếu vào ngày sau khi đột phá, cổ phiếu đảo chiều giảm trở lại với Biên độ đóng cửa thấp và khối lượng cao hơn trung bình, thì đó là hành động Giá và Khối lượng không mang tính xây dựng. Hay còn được gọi là phân phối và cho thấy xu hướng giảm hơn nữa.
Một vài ví dụ khác:
Tôi đánh giá khối lượng dựa trên mức trung bình của 20 ngày qua và chúng tôi cũng so sánh nó với 10 ngày trước đó. Nếu khối lượng tăng trong ngày cao hơn bất kỳ khối lượng giảm nào trong vòng 10 ngày qua thì đó là một dấu hiệu tinh vi của sự tích lũy.
Khi xem biểu đồ chứng khoán, tôi muốn thấy nhiều ngày tăng trên mức trung bình về khối lượng trong hành động gần đây và rất ít thanh khối lượng màu đỏ trên mức trung bình.
Bây giờ chúng ta hãy thu nhỏ lại một chút. Một cổ phiếu sẽ trải qua các giai đoạn củng cố/thu hẹp giá và sau đó là các xu hướng bền vững. Trong các xu hướng tăng, đặc biệt là trên biểu đồ hàng tuần, lý tưởng nhất là bạn muốn thấy Phạm vi đóng cửa hàng tuần tốt với khối lượng cao hơn so với tuần trước.
Và trong suốt quá trình củng cố nền giá và đi ngang, bạn muốn thấy khối lượng giao dịch thấp hơn và mức đóng cửa vẫn tốt một cách lý tưởng.
Các nguyên tắc tương tự áp dụng cho khung thời gian lớn hơn. Tôi tập trung vào các cổ phiếu gần hoặc đạt mức giá cao nhất mọi thời đại mới. Như William O'Neil đã nói:
Một trong những nghịch lý lớn của thị trường chứng khoán là những gì có vẻ quá cao thường tăng cao hơn và những gì có vẻ quá thấp thường đi xuống thấp hơn.
Điều này có vẻ phản trực giác nhưng tất cả là do cung và cầu. Khi một cổ phiếu ở mức cao mới mọi thời đại, tất cả những người sở hữu nó và những người đang muốn sở hữu thì sẽ mua bất chấp khiến giá cổ phiếu tăng mạnh.
🆘 Tuy nhiên, khi một cổ phiếu đang ở mức cao nhất và cố gắng tăng trở lại, nó sẽ chạm phải bức tường cung từ các nhà giao dịch, những người có thể đã mua cổ phiếu ở mức giá cao hơn và đang cố gắng bán ở mức hòa vốn, mức kháng cự này được gọi là cung trên không.
⚖️ Việc so sánh hành động giá với thị trường chung cũng rất quan trọng. Nếu KDH có biên độ đóng cửa hàng ngày là 2.5% trong khi VNI có Biên độ đóng cửa hàng ngày là 0.11%, thì đó là dấu hiệu cho thấy KDH đang hoạt động tốt hơn trong khung thời gian đó. Đây là một dấu hiệu của Sức mạnh tương đối.
Trong thời gian thị trường cơ sở hoặc thị trường chung suy yếu, Phạm vi đóng cửa hàng tuần (WCR) từ 40% trở lên là dấu hiệu của sức mạnh. Bạn có thể thấy điều này trong của BID trong đợt điều chỉnh tháng 9 năm 2022. Trong 3/4 số tuần giảm giá, nó có biên độ đóng cửa tương đối mạnh cho thấy các tổ chức đang hỗ trợ cổ phiếu.
🗝 Cung và cầu là những yếu tố thúc đẩy hành động giá và khối lượng. Học cách nhận biết hành động Khối lượng và Giá mang tính xây dựng (tích cực) so với Không mang tính xây dựng (tiêu cực) sẽ cho phép bạn diễn giải liệu người mua hay người bán có đang kiểm soát hay không. Khi bạn đã rèn luyện đôi mắt của mình để làm điều đó, bạn sẽ tăng khả năng tìm thấy các cổ phiếu đang được tích lũy và mua khi cầu áp đảo cung.
📋TAKE NOTE:
🧷Phạm vi đóng cửa quan trọng để xác định hành động giá và khối lượng mang tính tích cực hay tiêu cực
🧷Mỗi ngày ở đồ thị ngày đểu cung cấp cho chúng ta những thông tin hưu ích
🧷Đồ thị tuần quan trọng không kém đồ thị ngày
🧷Khối lượng là cái di chuyển hành động giá
🧷Tích lũy với khối lượng thấp là dấu hiệu tích cực
🧷Tránh những cổ phiếu mà vùng cung trên không quá nhiều
Nhận MODEL BOOK - CÁC CASE STUDY thành công trên TTCK khi mở tài khoản tại VNDIRECT - ID chuyên gia: 0001229215. Work: 0932231737
Tham gia cộng đồng học tập củng Taprostock Tại Đây.