Nhận diện ngày phân phối
Đoán đỉnh thị trường là một công việc cực kỳ khó khăn, thông thường các “tay chơi lớn” họ sẽ bán, hoặc phân phối cổ phiếu trong quá trình đi lên. William O’neil đã tìm ra cách phát hiện thời điểm những cổ phiếu bị bán trước khi thị trường có dấu hiệu đảo chiều.
Ngày phân phối xảy ra khi VNINDEX hoặc VN30 giảm 0,2% với khối lượng lớn hơn phiên trước đó.
KHÔNG phải tất cả các ngày phân phối đều được tạo ra như nhau và điều này cực kỳ quan trọng.
Phân phối dễ phát hiện nhất là khi thị trường đóng cửa trong sắc đỏ rõ ràng với khối lượng lớn trong ngày. Ví dụ: nếu VNindex hoặc VN30 đóng cửa ở mức giảm 0,87% và gần mức thấp nhất trong ngày với khối lượng lớn hơn, thì đây là ngày phân phối chuẩn dễ dàng nhận biết được
Phân phối trở nên khó nhận biết hơn khi có hiện tượng “Đình trệ” , thuật ngữ còn gọi là “Churning Day”. Hành động này là “Khối lượng tăng mà giá không tăng cao nữa”
Phần khó khăn là trong ngày đình trệ hoặc churning, chỉ số chính không nhất thiết phải đóng cửa giảm trong ngày. Tương tự, cũng có những ngày tích luỹ xảy ra, mặc dù đóng cửa thấp hơn trong ngày.
Vậy làm sao để phân biệt? Yếu tố quan trọng nhất khi hiểu hành động giá/khối lượng là chỉ số hoặc cổ phiếu đóng cửa ở đâu so với phạm vi của ngày đó.
Ví dụ, hãy xem xét trường hợp chỉ số VNindex đã tăng đáng kể suốt cả ngày cho đến cuối giờ, khi người bán bước vào và đẩy chỉ số trở lại gần đáy phạm vi của ngày. Tuy nhiên, chỉ số vẫn đạt được sự đóng cửa tích cực, với khối lượng giao dịch lớn hơn. Ngay cả khi chỉ số VNindex tăng trong ngày, đây vẫn được coi là hiện tượng đình trệ và do đó là một ngày phân phối, vì chỉ số thể hiện sự gia tăng về khối lượng giao dịch mà không có sự tiến bộ về giá cao hơn.
Ngược lại, cũng có những thời điểm khi chỉ số VNindex có thể cả ngày có xu hướng giảm, nhưng vì một lý do nào đó, giá đột ngột tăng mạnh xảy ra vào cuối phiên và đẩy nó trở lại gần mức cao nhất của phạm vi trong ngày, nhưng vẫn đóng cửa ít hơn so với mở cửa. Trong trường hợp này, ngay cả khi chỉ số VNindex kết thúc ngày trong màu đỏ, điều này vẫn được coi là tích luỹ.
Do đó, quan trọng là không nên giả định rằng mỗi ngày giảm với khối lượng lớn là xấu, hoặc ngược lại. Mà chúng ta cần xét trong bối cảnh, nền giá vv…
FAQ:
Các ngày phân phối hầu hết ở trên đỉnh đúng không?
Không! Một vài ngày phân phối là điều bình thường và có lợi cho thị trường... thời điểm cần lo lắng là khi chúng bắt đầu tích tụ trong một khoảng thời gian ngắn.
Tại sao tin tức luôn sai khi dự đoán đỉnh của thị trường?
Biết khi nào thị trường đang trải qua quá trình đạt đỉnh không dễ dàng. Tuy nhiên, bằng cách chú ý tới các ngày phân phối và quan trọng hơn, hành động của các đối tượng trên thị trường, bạn có thể tránh được nhiều rắc rối bằng cách thoát ra trước khi có một đợt sụt giảm lớn xảy ra.
Khi thị trường gặp khó khăn thực sự và các tổ chức lớn đang bán cổ phiếu rầm rộ, tin tức có khả năng rất lạc quan. Ngược lại, bạn sẽ nhận thấy khi thị trường khá mạnh mẽ và trong giai đoạn đầu của thị trường tăng, tin tức thường có xu hướng rất bi quan. Đây cũng chính là lý do mà cụm từ "bức tường lo âu" (wall of worry) được sử dụng.
Điểm quan trọng ở đây là các chuyên gia trên truyền hình không có ý định giúp bạn. Hãy theo dõi hành động giá và khối lượng giao dịch của cổ phiếu thay vì nghe tin tức.
Hãy luôn nhớ, không phải tin tức là quan trọng, mà phản ứng của thị trường trước tin tức mới quan trọng.
Một thị trường có bao nhiêu Ngày Phân Phối?
Không có câu trả lời xác định cho câu hỏi này, tuy nhiên, lịch sử cho thấy khi có khoảng 6 - 7 ngày phân phối gần nhau, thị trường thường sẽ bắt đầu suy giảm. Sức khỏe của các cổ phiếu quan trọng hơn so với việc đếm số ngày phân phối.
Một Ngày Phân Phối có hiệu lực trong bao lâu?
Ngày phân phối không vĩnh viễn. Sau 25 phiên giao dịch, một ngày phân phối sẽ mất hiệu lực. Khi thị trường bắt đầu điều chỉnh, chúng ta đợi một Ngày Xác Nhận (Follow-Through Day) để quay trở lại thị trường, điều này biểu hiện cho sự hồi phục của xu hướng tăng.
Có nên đếm ngày phân phối hay không?
Các tổ chức và máy tính thông minh hơn, họ học cách làm cho việc “bán hàng” của họ tinh vi hơn. Bên cạnh việc đếm số ngày phân phối, là theo dõi hành động của các cổ phiếu/nhóm ngành dẫn đầu của thị trường.
Hầu hết thời gian, trước khi có những biểu hiện bán mạnh xảy ra, bạn sẽ nhận thấy cổ phiếu của bạn bắt đầu chậm lại và giảm giá, trong khi thị trường chung vẫn tiếp tục tăng. Nhiều lúc, chỉ số sẽ tiếp tục tăng trong khi có dấu hiệu bán lớn xảy ra ở những cổ phiếu dẫn đầu.
Hành động của các cổ phiếu dẫn đầu là tín hiệu tốt nhất cho sức khỏe tổng thể của thị trường. Nếu bạn chỉ chú ý đến hành động trên các chỉ số chính, thì khi chúng thực sự báo hiệu bán, bạn có thể đã mất một phần lớn lợi.
Tham gia cộng đồng học tập củng Taprostock Tại Đây.
Nhận MODEL BOOK - CÁC CASE STUDY thành công trên TTCK khi mở tài khoản tại VNDIRECT - ID chuyên gia: 0001229215. Work: 0932231737