Nhận diện phân phối - Phá vỡ đường trung bình động chính (KEYMA)
Bạn cũng có thể thu thập thêm bằng chứng để nhận diện dấu hiệu phân phối của cổ phiếu/thị trường bằng cách xác định xem cổ phiếu có đang vi phạm đường trung bình động của nó hay không.
Tương tự như việc tích luỹ, sự phân phối cũng được thể hiện trên biểu đồ thông qua hành động giá và khối lượng giao dịch. Tùy thuộc vào mức độ nghiêm trọng, khung thời gian của bạn và lợi nhuận hiện tại, việc cổ phiếu phá vỡ các Đường Trung Bình Động (Key Moving Averages) có thể là dấu hiệu để bạn đóng vị thế và thu lợi nhuận.
Mục tiêu của chúng ta là đi theo xu hướng dài hạn của một cổ phiếu tiềm năng trong mô hình giao dịch. Để nhận biết những xu hướng này, chúng ta sử dụng các đường trung bình chuyển động quan trọng như 10DMA, 21DMA, 23EMA, 50DMA, 65EMA và 200DMA. Khi giá cổ phiếu đang theo xu hướng trên các đường trung bình chuyển động quan trọng này và các giá trị trung bình cũng đang tăng lên, chúng ta coi đó là một xu hướng tăng.
Khi xác định cổ phiếu có tiềm năng tăng giá cáo hơn trong một xu hướng tăng, chúng ta muốn để cổ phiếu có không gian để hoạt động cho đến khi nó thể hiện sự thay đổi về bản chất bằng cách phá vỡ xu hướng đó.
Điều này có nghĩa rằng hầu hết các giao dịch sẽ kết thúc với tình trạng không lạc quan, khi cổ phiếu rút lui từ mức cao nhất và đóng cửa dưới các đường trung bình chuyển động quan trọng mà trước đây nó đã tôn trọng.
Điều này thể khiến bạn cảm thấy khó khăn, nhưng đơn giản bạn nên hiểu rằng khi chúng ta là người theo xu hướng, chúng ta đang cố gắng bắt đỉnh của xu hướng tăng, chứ không phải bắt đáy hoặc chọn đỉnh.
Jesse Livermore đã từng nói: “One of the most helpful things that anybody can learn is to give up trying to catch the last eighth—or the first. These two are the most expensive eighths in the world.” ("Một trong những điều hữu ích nhất mà bất kỳ ai có thể học được là từ bỏ việc cố gắng bắt đáy cuối cùng - hoặc đỉnh đầu tiên. Hai điểm này là hai điểm đắt nhất trên thế giới”)
Làm thế nào để chọn các đường trung bình chuyển động để sử dụng?
Bạn có thể xem lại cách xác định KEYMA cho cổ phiếu TẠI ĐÂY
Backtest lại quá khứ của cổ phiếu là cách nhanh nhất, một cổ phiếu theo xu hướng sẽ hiếm khi phá vỡ đường KEYMA của nó.
Những đường KEYMA là cách bạn củng cổ niềm tin nắm giữ cổ phiếu miễn là cổ phiếu tiếp tục tôn trọng và giá trên các đường trung bình động này.
Ngoài ra, bạn cũng nên xem xét khung thời gian và tính cách của riêng bạn khi chọn đường trung bình chuyển động nào để sử dụng.
Ví dụ, một nhà giao dịch swing tập trung vào các xu hướng ngắn hơn so với một nhà giao dịch dài hạn hoặc nhà đầu tư. Họ có thể chọn đường trung bình 21 ngày để sử dụng vì điều này sẽ giữ họ trong một cổ phiếu trong suốt một đợt tăng ngắn, mạnh mẽ, nhưng bảo vệ vốn của họ trong những giai đoạn điều chỉnh ngắn.
Nhà giao dịch dài hạn hoặc nhà đầu tư lâu dài có thể chọn 50DMA, 65EMA hoặc 200DMA là đường trung bình chuyển động ưa thích của họ. Bạn cũng có thể sử dụng các đường trung bình chuyển động khác để bán ra khỏi vị thế.
Ví dụ, bạn có thể bán ra 1/3 vị thế khi cổ phiếu đóng cửa dưới các đường trung bình 10 ngày, 21 ngày và 50 ngày, cho phép bạn chốt lời sớm nhưng vẫn giữ một phần vị thế cho đợt tăng lớn hơn nếu có. Các quyết định giao dịch không nhất thiết phải dựa trên nguyên tắc cutloss và chốt lời. Bạn có thể có nhiều kịch bản hành động miễn là bạn duy trì được tính kỷ luật.
Làm thế nào để nhận biết sự thay đổi về bản chất?
Sự thay đổi về bản chất cho biết khi xu hướng tăng của một cổ phiếu, ít nhất là trong ngắn hạn, có thể đang chậm lại hoặc suy giảm.
Đối với các đường trung bình động, sự thay đổi về bản chất chỉ đơn giản là đóng cửa chắc chắn dưới đường MA mà đường này đã từng là hỗ trợ của xu hướng tăng.
Tuy nhiên, có sự tinh tế trong việc này mà chúng ta sẽ nói rõ hơn, không phải tất cả giá đóng cửa dưới đường trung bình chuyển động đều tương đồng.
Trước hết, bạn nên nhớ rằng các đường trung bình chuyển động chỉ là điểm tham khảo và khu vực bạn nên quan tâm. Không có quy tắc trong thị trường rằng một cổ phiếu phải tuân theo một đường trung bình chuyển động cụ thể hoàn hảo.
Lý do mà cổ phiếu dường như tôn trọng một vùng hoặc đường trung bình động cụ thể là phần đa đối tượng tham gia cho rằng những nhịp pullback tại đó có tỉ lệ R/R Rủi ro/phần thường đủ tốt để mua cổ phiếu tại điểm đó.
Do đó, việc vi phạm nhỏ về đường trung bình chuyển động là bình thường và giá đóng cửa dưới đường trung bình chuyển động vài phần trăm không phải lúc nào cũng là tín hiệu bán tùy theo các đặc điểm khác của phân phối. Đồng thời, nhấn mạnh rằng đường trung bình động nên được xem xét dựa trên cơ sở đóng cửa.
Thông thường trong 1 thị trường tăng sẽ xảy ra những cú rung lắc và đảo chiều tích cực ở những vùng hỗ trợ tiềm năng này. Chúng ta vẫn sẽ tạo cơ hội cho cổ phiếu mạnh đang trong xu hướng tăng tiếp tục ở trong danh mục đầu tư của chúng ta miễn là nó vẫn đang hoạt động đúng cách.
Jesse Livermore đã nói “ Miễn là cổ phiếu đang hoạt động đúng cách và thị trường đang ổn, đừng vội vàng chốt lãi"
Tốc độ của Pullback
Khi xác định xem Pullback là hành động giá bình thường hay có phần phân phối quan trọng hơn, bạn nên xem xét tốc độ của những đợt Pullback. Lý tưởng, cổ phiếu sẽ nỗ lực lấy lại xu hướng tại các đường trung bình chuyển động trong suốt nhiều ngày và tuần. Điều này sẽ thể hiện hành động giá bình thường.
Tuy nhiên, nếu cổ phiếu giảm mạnh với các biên độ giá lớn hơn so với hành động giá trước đó, và thách thức các đường trung bình chuyển động chỉ trong vài ngày, hành động đó đặt bạn vào tư thế phòng thủ và bạn nên theo dõi cổ phiếu rất cẩn thận. Đặc biệt, các khoảng GAP giảm giá nên được coi là tín hiệu cảnh báo.
Khối lượng trong giai đoạn Pullback
Yếu tố quan trọng khác cần xem xét là khối lượng trong các giai đoạn này. Như đã đề cập trước đó, một đợt pullback với khối lượng tương đối thấp và gần đến một đường trung bình chuyển động quan trọng là một đặc điểm chiến thắng. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu giảm mạnh với khối lượng lớn, đó là một dấu hiệu cho thấy các quỹ đang phân phối cổ phiếu.
Ví dụ VND: Sau khi cổ phiểu giảm 7% trong một ngày và kết thúc ở mức thấp với khối lượng gấp đôi trung bình hàng ngày. Điều này đánh dấu sự khởi đầu của quá trình tạo cơ sở khiến cổ phiếu giảm 70% so với mức cao nhất mọi thời đại.
Giá giảm càng mạnh, đóng cửa thấp nhất phiên và khối lượng giảm càng lớn, khả năng các quỹ lớn đang phân phối cổ phiếu càng cao.
Yếu tố Biên lợi nhuận được đưa vào thảo luận như thế nào?
Các quy tắc Quản lý vị trí nên phụ thuộc vào tính cách và mức lợi nhuận của bạn. Nếu bạn là một nhà đầu tư dài hạn, bạn có thể sử dụng đường trung bình động 200 ngày/ 40 tuần làm đường cát của mình và việc phá vỡ đường 50 ngày không ảnh hưởng gì đến bạn miễn là bạn có lợi nhuận đáng kể.
Khi một cổ phiếu tạo ra lợi nhuận cho bạn, bạn có thể di chuyển điểm dừng của mình để theo dõi các đường trung bình động dài hạn hơn nhằm giúp cổ phiếu có nhiều cơ hội hoạt động hơn. Như đã đề cập trước đây, bạn cũng có thể chia các điểm Stop của mình thành các đường trung bình động khác nhau và vẫn giữ cổ phiếu nếu quay lại xu hướng và vào bước chuyển lớn. Khi bạn có một khoản lợi nhuận đáng kể, bạn sẽ có các tùy chọn và có thể sáng tạo tùy thuộc vào phong cách và quy trình của riêng bạn.
Ví dụ, khi cổ phiếu tăng và MA50 ngày vượt lên trên giá vốn của bạn, bạn có thể di chuyển dừng lỗ của bạn nếu cổ phiếu đóng cửa dưới đường trung bình chuyển động quan trọng đó. Hoặc, nếu bạn là một nhà giao dịch ngắn hạn, bạn có thể sử dụng đóng cửa dưới MA21 ngày hoặc EMA23 ngày một nửa vị thế của bạn, hoặc thậm chí MA10 ngày sau một đợt tăng mạnh.
Giữ cổ phiếu trong Radar của bạn
Cuối cùng, việc phá vỡ các đường trung bình động ngay cả khi có dấu hiệu phân phối không có nghĩa là cổ phiếu nên bị loại bỏ khỏi danh sách theo dõi.
Ngay cả khi bạn hoàn toàn bán hết cổ phiếu, bạn nên theo dõi xem liệu nó có thể tạo thành một nền giá thích hợp và có khả năng tiếp tục xu hướng tăng hay không. Nền giá sẽ có dấu hiệu tích lũy và có các điểm “pocket pivots”.
Một cổ phiếu dẫn đầu phá vỡ các đường trung bình động thường có nghĩa là toàn bộ thị trường đang chịu áp lực, vì vậy hãy theo dõi Sức mạnh tương đối (RS) trong quá trình điều chỉnh để xem liệu cổ phiếu có thể phục hồi và có khả năng dẫn đầu trở lại hay không.
Bạn cũng nên xem xét lại cách đếm nền giá (Counting BASE). Một cổ phiếu dẫn đầu ở giai đoạn đầu và Base 1,2 vẫn sẽ có nhiều cơ hội tăng tiếp hơn là so với một cổ phiếu phá vỡ các đường trung bình động tại nền giá giai đoạn thứ 4 hoặc thứ 5.
📋CHECKLIST:
🧷Khi những cổ phiếu dẫn đầu bắt đầu vào giữa hoặc cuối chu kỳ tăng dài hạn, dấu hiệu rõ nhất thường thấy đó là giá bắt đầu di chuyển lên xuống sideway và thường xuyên có dấu hiệu phá vỡ đường KeyMA của nó.
🧷Khi nhiều cổ phiếu trong cùng 1 nhóm ngành đều có biểu hiện phá vỡ đường trung bình động chính thì đó là dấu hiệu của 1 xu hướng cũng sắp kết thúc.
🧷Khối lượng tại các đợt giảm giá và hồi phục lại sẽ cho chúng ta dữ liệu quan trọng. Hãy để ý vào khối lượng trung bình các phiên, nếu lớn và giá thường xuyên dưới đường KeyMA thì đó là hành động thiếu tôn trọng xu hướng.
🧷Dựa vào biên lợi nhuận để bạn ra quyết định sẽ sử dụng đường MA nào thoát vị thế.
Nhận MODEL BOOK - CÁC CASE STUDY thành công trên TTCK khi mở tài khoản tại VNDIRECT - ID chuyên gia: 0001229215. Work: 0932231737
Tham gia cộng đồng học tập củng Taprostock Tại Đây.